每日市场数据一览

指数表现：今日上证指数涨2.40%，报3581.34点，深证成指涨2.34%，报14846.45点，创业板指涨2.79%，报3227.36点，两市成交额为10063亿元。

北上资金

今日北向资金全天净流入217.23亿元，其中，沪股通净流入168.12亿元，深股通净流入49.11亿元。

行业表现

今日，28个申万一级行业全部上涨，休闲服务领涨，涨幅超过4%。

个股表现

今日2794只个股上涨，占A股比重约为65%，下跌个股数量为1282只。

今日A股单边大涨，券商引领大金融爆发，白酒牵头大消费走强。两市成交额时隔3个月再破万亿。

券商、保险、银行纷纷拉升，中信建投、中金公司、哈投股份、湘财股份、厦门银行涨停。

医美概念卷土重来，苏宁环球、新华锦涨停，昊海生科、华熙生物、东宝生物、爱美客、盈康生命、贝泰妮等多股大幅上扬。

白酒股再度走强，“茅五泸”领涨，贵州茅台涨近6%，股价创出阶段新高，成交额近150亿元。

格上机会指数一览

今日，格上机会指数为55.63，机会指数略高于50荣枯线，近期市场回调之后，机会指数提升幅度较大，市场整体的性价比也有所提升，后期市场仍有扰动，但下行空间相对可控，建议投资者择机分批布局。

温馨提示：格上机会指数是针对通过A股目前的估值情况以及相对于其他资产的相对收益进行编制的，格上机会指数高于50，则表明目前A股市场的机会远大于风险；格上机会指数介于1-50，表明市场仍有机会，但数值越小风险越大；格上机会指数小于0，则表明市场风险远远大于机会，必须马上清仓。

热点新闻点评

新闻一：近月来大宗商品价格持续上涨，在三家商品交易所紧急出手降温，以及监管部门多次“喊话”的大背景下，大宗商品价格集体“熄火”，影响扩散之后，钢铁、有色等周期板块波动明显加剧。此时是不是周期股的配置机会？券商分多空两方发表了针锋相对的观点。

中泰证券李迅雷认为，我国这次大宗商品涨价潮，因素较为复杂，除了输入性因素外，还有一些内生性因素。如在碳达峰、碳中和的长期目标下，部分地方或企业在落实过程中没有处理好节奏，不顾轻重缓急，大规模压缩供给，导致内外部供给因素叠加，供需缺口人为扩大。

兴业证券张忆东也认为，今年，能源、铜铝、煤炭、钢铁、航运，这些周期板块的港股的表现都非常好，甚至比A股还要好。但是这些资产基本上不太受主流机构的待见，一些外资，无论是公募基金还是对冲基金都不喜欢这一类的东西。这些周期性的公司在指数中的占比是比较小的，所以它们体现为结构性的机会。进入下半年，周期股的行情就会从中上游传统周期向中游和偏中下游制造业进行过渡，进一步聚焦于智能制造以及各种自主可控的一些制造业龙头公司。

开源证券牟一凌则坚定看好周期板块。他认为对于大宗商品的调控，一定程度其实是延长了复苏到过热的进程。但投资者也应该认识到，复苏后期中下游企业的增量利润往上分配是必然关系，未来需求逻辑将接替供给逻辑，成为中上游周期股的重要驱动。银行、保险、建筑等板块将成为周期行情展开的主攻方向。对于中上游品种，钢铁、煤炭、铝和化工品的未来表现仍然乐观。

高盛也在看多一方，他们目前更看好价值股和周期性的股票，而相对看淡高科技股和成长股。在周期股的具体板块方面，当前看好能源和材料。

新闻二：截至昨日收盘，沪深两市已有449家公司披露2021年中报业绩预告，从已披露的数据情况来看，报喜率为56.79%。

格上认为：整体来看，预喜公司占比近六成，在上游商品价格推升成本的背景下，表现较好。考虑公司盈利增长的连续性和稳定性，在这449家公司中有174家一季报业绩增长且中报预喜，其行业分布主要集中在化工、机械设备和电子等三行业，分别为26家、17家和15家，如下表所示。对于表现突出的化工行业，我们判断，由于全球化工品供给逐步恢复，预计后续化工品价格走势将分化，Q2是重要观察窗口期，看好外需受益的化纤、农药产业链。

而随着中报预告陆续披露，可能会有更多的上游行业个股业绩同比高增，可注意把握战术性机会。

市场有风险，投资需谨慎。本内容表述仅供参考，不构成对任何人的投资建议。

格上研究