「 排名标准 」

1、 股票策略、债券策略：私募管理人需在基金业协会有备案数据，总管理规模超过50亿元，该策略对外公布净值的主基金数超2只；采用该私募管理人旗下产品平均收益进行排名；且对应策略产品数量占比超过50%。 2、 相对价值套利策略、相对价值阿尔法策略、量化复合策略、管理期货策略、宏观对冲策略和组合基金：私募管理人需在基金业协会有备案数据，总管理规模超过10亿元，且对应策略产品数量超过5只。 伴随着宏观环境、新冠疫情反复以及政策的变化，2021年的资本市场相比往年更加复杂，结构分化明显。 股票方面，春节前“抱团”核心资产一路高歌，随后在全球通胀及流动性收紧预期之下，抱团股瓦解。5月后，风格显著切换，中小盘股票普涨，周期股、新能源产业链明显占优，走出一段结构性行情。之后，随着“能耗双控”、“限电限产”等政策的实行，使得周期性板块，比如煤炭、有色金属等板块又再次进入回撤期，而消费、医药等板块在资金避险情绪下出现小幅反弹。 商品方面，2021年矛盾仍旧凸显，行情一波三折。除了2月、5月和9月三波较为明显的趋势性行情，其他时间均横盘震荡。5月份黑色系走出多头行情，9月煤炭供应短缺带动相关商品大幅上涨，之后在政策影响下又快速下跌。对于商品类策略来说，三段趋势持续时间较短且回调幅度较大，整年来看策略表现一般。 根据格上研究统计，截至2021年12月31日，私募行业平均收益12.26%，其中宏观对冲靠前，平均收益为14.32%，股票策略平均收益12.09%，程序化期货表现较为平淡，平均收益为8.18%。