上海理成资产

上海理成资产，成立于2007年，穿越13年市场周期，公司及基金经理获得5座金牛奖，投研核心成员来自公募基金及券商研究所，致力于打造一批具有里程碑意义的长期基金。

 2017/4   获上海证券报社第八届“金阳光•五年卓越私募公司奖（股票策略）”，程义全先生获 “金阳光•五年卓越私募基金经理奖（股票）”

2017/4   理成资产总经理程义全先生荣获 “英华榜五年期最佳私募投资经理”奖项

2016/8   理成资产获得中国基金报主办的“2016中国私募基金英华榜”私募50强公司

2016/8   程义全先生管理的“转子2号” 获得中国基金报主办的“2016中国私募基金英华榜”评选“股票策略五年期产品奖”

2016/7   理成资产获得中国证券报主办的第七届“金阳光”私募基金评选“三年期卓越私募公司奖”

2016/7   程义全先生管理的转子6号基金获得中国证券报主办的第七届“金阳光”私募基金评选“三年期持续回报产品奖”

2016/4   程义全先生获得第七届中国私募金牛奖—“2015年度三年期金牛私募投资经理（股票策略）”

2016/4   获得第七届中国私募金牛奖—“2015年度三年期金牛私募（股票策略）”

2016/3   获得“2015年度招银资管MOM优秀管理人—股票二级市场投资”

2016/2   获得“2015年度十大好基金-阳光私募股票策略”

2015/7   杨玉山先生荣获由中国基金报颁发的三年期最佳私募投资经理

2014/7   程义全先生、杨玉山先生分别荣获由中国基金报颁发的五年期与三年期最佳私募投资经理

2014/3   获得私募基金年会五年优胜奖

2013/7   荣获“2012-2013年度中国阳光私募稳健金樽奖”

2012/4   程义全先生荣获第三届金牛阳光私募投资经理

2012/1   荣获“2011年度、2010-2011年度及2009-2011年度最佳私募证券基金管理机构”大奖

2011/6   荣获“两年持续回报阳光私募明星奖”

2011/4   首席投资官程义全荣获第二届“金牛阳光私募投资经理奖”

2011/2   荣获“年度最佳私募奖”

2011/1   荣获2010年度最佳阳光私募投研团队奖

2011/1   荣获“好买•中国最佳阳光私募奖”

2011/1   荣获中国私募基金风云榜“最有才华的投资顾问”

2010/12 荣获第2010年度中国阳光私募新锐金樽奖

公司的投资团队拥有雄厚的专业知识以及丰富的证券投资经验，其团队成员主要来自于基金及证券投资的资深专业人士，均有长期投资管理或实业工作经历，对中国资本市场及上市公司有着比较深刻的理解。投研成员善于把握企业战略研究和运营管理分析，能敏锐判断产业景气度变化和产业价值转移路径，具有良好的投资管理能力。

吴圣涛：上海理成资产合伙人、投委会主席

兴全基金前投资副总监，武汉大学经济学硕士，20年证券研究及投资管理经验；

公募基金期间，管理兴全商业模式基金约5.6年，累计回报164.45%、年化回报19.08%，获多家评级机构五星评级，曾获三年期金牛奖及英华奖；

坚持自下而上选股的投资方法，坚持具有安全边际的成长型公司投资思路；市场上第一批研究可转债的投资人，具有多年的可转债投资经验。

程义全：合伙人，董事长

上海理成资产合伙人，董事长，曾任交银施罗德基金研究总监，管理基金配置及研究工作；曾任长江证券研究所副所长（主持工作）、汉唐证券研究所所长/投资决策委员会委员等，期间培养出数十位新财富研究员；所管理的基金长期表现优异，十年期年化回报超过16%，获得多项投资行业荣誉。

周锐：合伙人，副总经理

上海理成资产合伙人，副总经理，复旦大学理学博士，曾任海通证券、中投证券首席医药分析师，2015年新财富最佳分析师医药行业第一名；具有3年医药行业从业经验、13年证券行业医药分析师经验，擅长医药板块行业投资及个股挖掘。

从长期收益的角度出发，以自下而上为主，坚持具有安全边际的成长型公司投资思路。

公司董事会下设风险管理委员会，对所有投资组合进行系统性的风险管理。风险控制的原则为保持基金资产的流动性和安全性。

仓位控制

在任何市场环境下，保持基金资产适度的流动性。 

留痕与投资轨迹分析

不仅分析投资绩效贡献归因，也会分析月度和季度每个组合的投资盈利和亏损来自哪些具体品种和板块，并回顾当时决策的背景和原因。

定期分析夏普比率、詹生系数等各项风险指标。 

止损机制

严格执行止损规定。在执行止损指令时，交易部会提示投资经理，如投研团队没有提供新的报告并获得讨论通过，投资经理应大幅降低仓位直至清仓。