今日市场

今日市场全天冲高回落，深成指领涨。北证50指数涨超16%创历史新高。整体上个股涨多跌少，全市场超3700只个股上涨。沪深两市全天成交额2.18万亿元，较上个交易日放量863亿。盘面上，31个申万一级行业中有23个行业上涨，其中国防军工，社会服务，传媒行业领涨，钢铁，银行，非银金融行业领跌。板块上，半导体芯片板块呈现出明显的冲高回落走势。消息面上，多家半导体行业上市公司披露了2024年前三季度业绩预告，业绩普遍预喜。此外根据市场风格而言，半导体、计算机在内的科技行业，在大行情中往往能够展现出更好的估值扩张和业绩弹性，因此这类高贝塔、高成长方向在增量市场行情中表现亮眼。

截至收盘，今日上证指数收于3268.11点，上涨0.20%，成交额为8558亿元；深证成指上涨1.09%，成交额为1.33万亿元；创业板指上涨0.69%。今日两市上涨个股数量为3772只，下跌个股数为1438只。

从风格指数上来看，今日各风格表现不一，其中成长风格的个股涨幅最大，金融风格的个股表现最弱。近期风格转换较为明显。

盘面上，31个申万一级行业中有23个行业上涨，其中国防军工，社会服务，传媒行业领涨，涨幅分别为4.72%，3.75%，3.36%。钢铁，银行，非银金融行业领跌，跌幅分别为1.64%，1.23%，1.22%。

资金面上，北向资金更新公布规则，于每月第五个交易日公布上月整体成交总金额。9月北向交易成交总额为2298.04亿元，8月为792.48亿元。

从风险溢价指数来看，风险溢价率在历史上处于均值+1倍标准差之上时，A股往往处于底部区域。目前风险溢价率为3.38%，接近一倍标准差。风险溢价指数近期小幅震荡，后期市场仍有扰动，但下行空间相对可控，建议投资者择机分批布局。

（注：数据更新至前一交易日，风险溢价率越大，表明配置股票的性价比越高；反之，则配置债券的性价比越高）

热点新闻

新闻一：LPR今日下调！

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，10月21日贷款市场报价利率（LPR）下调25bp，具体为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

央行负责人10月17日表示，央行9月29日公布了相关政策文件，完善商业性个人住房贷款利率定价机制。目前，商业银行正在加班加点，变更合同、修改系统，做好各项准备。预计，大部分存量房贷将在10月25日完成批量调整，意味着大家在10月26日就可以通过贷款银行的指定渠道察看调整结果。部分中小银行完成调整的时间可能会略晚，总体预计于10月31日前完成。

六大行近日已下调存款挂牌利率，均将活期存款利率下调5个基点至0.1%，定期存款利率均下调25个基点。股份行中，招商银行已跟进下调。此轮利率调整主要是银行根据市场形势变化和自身资产负债管理需要做出的主动调整，有助于巩固银行可持续经营基础，LPR此次下调后今年或将保持稳定，明年仍有下调空间。

央行行长潘功胜近日在2024金融街论坛年会上表示，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点，预计21号公布的贷款市场报价利率（LPR）也会下行0.2-0.25个百分点。进一步健全货币政策框架，目标体系方面将把物价合理回升作为重要考量。执行机制方面，会持续丰富货币政策工具箱，发挥好结构性货币政策工具作用，在公开市场操作中逐步增加国债买卖。人民银行已与财政部建立了联合工作组，不断优化相关制度安排。

目前来看，年内LPR报价可能将保持稳定。一方面，9月政策利率下调幅度较大，四季度将进入政策效果观察期，继续降息的可能性较小，这意味着LPR报价的定价基础会保持稳定。另一方面，当前银行净息差处在历史低位，这会制约报价行压缩LPR报价加点的动力。四季度的重点是在10月LPR报价下调后，引导企业和居民贷款利率、特别是新发放居民房贷利率较大幅度下行。未来，着眼于促进房地产市场止跌回稳，提振经济增长动能，带动物价水平温和回升，明年LPR报价或还有一定下调空间。

新闻二：“中国结算”发布“特急”文件

近日，中国结算向证券公司在内各市场参与主体，下发标注“特急”文件，文件名为《关于使用再贷款回购增持股票开立专用证券账户有关事项的通知》，详细介绍再贷款回购增持股票开户事宜，旨在为落实《中国人民银行 金融监管总局 中国证监会关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》。

具体而言，首先，在开户申请方面，上市公司及主要股东开立专用证券账户，应在回购增持公告发布后，参照中国结算《证券账户业务指南》《特殊机构及产品证券账户业务指南》准备必要的开户申请材料。在提交申请时，需在证券账户开立申请表中特别注明“本公司/本人承诺该专用证券账户仅用于使用再贷款回购/增持股票”。上市公司、主要股东根据回购增持股票上市地的不同，通过证券公司或直接向对应的中国结算京、沪、深分公司提交开户申请。

其次，开户审核方面，证券公司收到上市公司、主要股东提交的开户申请材料后，应查阅回购增持公告，审核确认相关申请材料合格，通过证券账户在线业务平台通用模块，向回购增持股票上市地对应的中国结算分公司提交开户申请。证券公司应做好开户申请材料保管等工作。中国结算各分公司收到上市公司、主要股东通过证券公司或直接提交的开户申请并审核通过后，为其开立专用证券账户。

此外，中国结算还表示，通知未尽事项，适用中国结算证券账户管理相关业务规则和指南。

在监管层的持续引导鼓励之下，A股上市公司今年内新发布的回购计划已超过去两年总和，创近年新高。

今年9月底以来，为了继续鼓励上市公司回购和股东增持，提振市场信心，监管层再次添了一把火，且落地速度之快超出外界预期，这或是中国结算下发“特急”文件，火速匹配专用证券账户跟进的背景。

9月24日，央行宣布将创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展，其中提及创设股票回购增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款支持回购和增持股票，首期额度为3000亿元，未来可视运用情况扩大规模。

10月18日，中国人民银行联合金融监管总局、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，通知介绍，明确再贷款首期额度3000亿元，年利率1.75%，期限1年，可视情况展期。

10月20日晚间，首批参与回购增持贷款的上市公司正式出炉，分别为中国石化、阳光电源、牧原股份、温氏股份、招商蛇口、招商轮船、招商港口、中远海控、中远海发、中远海能、中远海特、广电计量、迈为股份、兆易创新、威迈斯、嘉化能源、福赛科技、山鹰国际、通裕重工、中国外运、东芯股份、力诺特玻、玲珑轮胎，合计涉及的资金总额超过100亿元。

市场有风险，投资需谨慎。本内容表述仅供参考，不构成对任何人的投资建议。

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