大道寰球

大道寰球(简称“大道寰球”) ，成立于2022年5月，是由创始人郭奕锐先生发起成立的一家新锐二级市场股票私募基金。在中国证券投资基金业协会的私募基金管理人登记编号为P1073907。

公司在亚太地区科技、消费、金融和工业等行业拥有独家资源，借力中国对世界广泛而深远的影响力，用独特的中国视角，在全球范围二级市场进行股票投资。

公司拥有一流的资管团队和海内外投资经验。创始团队成员均毕业于中外名校，如：麻省理工大学、宾夕法尼亚大学、伦敦大学、清华大学、浙江大学、中国人民大学等，团队具有中外复合的金融机构行业经验：包括SAC、Citadel、老虎系基金、中信资本、中信建投证券等，行业功底扎实，从业经验丰富。

公司拥有一流的资管团队和海内外投资经验。创始团队成员均毕业于中外名校，如：麻省理工大学、宾夕法尼亚大学、伦敦大学、清华大学、浙江大学、中国人民大学等，团队具有中外复合的金融机构行业经验：包括SAC、Citadel、老虎系基金、中信资本、中信建投证券等，行业功底扎实，从业经验丰富。公司平均从业年限8年以上，核心团队从业年限10年以上。

在研究领域，我们的研究员在区域和行业上都有深度覆盖，我们鼓励研究员成为通才，有好奇心有创新发现，在美国、日本、中国三个地区，及硬科技、软科技、医疗等行业，都有资深研究员为我们提供支持。

公司研究员都有复合教育和从业背景，且他们的属地是全球化布局，我们在纽约、香港、上海、东京、台湾都有研究员，这样能够更好的属地化提供研究支持。

郭奕锐,中国籍，大道寰球创始人、总经理兼CIO，目前担任大道寰球全球精选组合一号私募证券投资基金的基金经理。MIT金融硕士及数学学士，10年境内外资管行业经验（一二级市场），过往在国内外顶尖头部机构从事过一二级市场投资，擅长硬科技领域及中国日本韩国等亚太区域股票投资，擅长早期发掘成长性股票。具体履历如下：

2008-2012 麻省理工学院 金融硕士及数学学士

2013-2016 中信资本（现信宸资本）

核心股权投资团队，专注杠杆收购公司

2016-2018 鸥翎投资

创始团队成员, 专注于中国消费旅行与互联网产业的私募股权投资。 梁建章，郑南雁，张弛，江天一等企业家,资深私募股权投资家共同调研数百家公司，包括字节跳动，SEA，去哪儿，OYO印度，艺龙等。

2018-2019 Calixto Global(老虎系全球对冲基金)亚太地区负责人，个人主导基金对个人主导基金对所有具有亚洲视角的投资，包括北美欧洲消费和硬件，以及泛亚洲(中国，日本，韩国）的投资，其管理资产通常在整个基金规模占比为35-50%，2018年，个人管理的部分有超过40%的收益率。

2019-2022

Mass Ave Global，投资经理及研究主管

2022-今

大道寰球 总经理兼CIO

一、发现：

第一性原则出发，发掘大的人类社会和技术变革，发现行业大趋势和颠覆性变化；

基本面深挖，建立知识图谱，全球范围内发现行业及标的；

随着趋势的不同阶段，进入相关投资领域，保持领先市场的认知。

二、价值判断：

严谨的投研判断，抓住变革本质，量化变化的空间和时间。基金经理和团队的时间精力集中在抓长期的关键变量，而不是有时效性的短期数据，量化与市场认知差，衡量收益与风险比。

三、执行

组合管理和风险控制严格根据认知差和各种风险和相关性指标

四、战略性影响

大道致力于与核心投资的公司保持长期且深刻的关系，为被投公司和投资者进行双向赋能，实现共赢。

一、前瞻性风险管理理念 以第一性原则作为起点

1.构建一个拥有最高非系统回报（idiosyncratic return）和最高安全边际，标的集中的投资组合；

2.减低风险主要通过降低杠杆和净敞口；

3.白板理论（Tabula Rasa）：通过每周重新评估所有仓位以达至时间回报率。

二、全球顶尖的风控模型，结合Citadel/SAC核心风控工具

1.设立严谨的风控指标（略）

2.通过系列风险监控工具来识别重要的风险参数，包括Citadel/SAC等全球平台式对冲基金例常使用的风险参数，如：VaR,SI

3.组合不做大的方向性的赌注：控制国家，行业，风格等因子净敞口在15%以内

三、风控核心是：挖掘未知的未知

1.风控不只是一个单一精准的数字，更重要是的建立一个能侦察仓位之间隐藏的双互关联性的机制；

2.建立‘反踩踏’组合，发现收集其他投资人非常拥挤的持仓，控制相关性；

3.每周交易风控负责人（非基金经理）进行独立的组合相关性分析，区分单个股票的风险和系统性风险。