10月市场持续震荡，没有明显的风格偏向，其中，上证指数下跌-0.58%，沪深300微涨0.87%，中证500下跌-1.14%。行业来看，房地产下跌-8.89%，煤炭、钢铁、有色等周期股继续回调，而高景气行业新能源、光伏一路高歌，消费板块反弹明显。商品方面，商品市场整体呈现倒“V”型走势，上半月延续8、9月份多头趋势性行情，下半月受发改委煤炭保供政策的影响，以化工板块、能源板块为主的上游工业品价格出现大幅下跌。债券方面，债市利率进一步向上突破，几乎回撤了七月降准后的所有涨幅，十年国债临近3%的关键位置，市场分歧开始增加，受到美债利率进一步向上突破，煤炭价格暴涨推动PPI创历史新高等多重因素影响，整体看多情绪走弱。

策略方面，10月阿尔法策略环境较为平淡，下跌-0.46%，市场风格切换剧烈叠加整体活跃度减弱，赚钱效应有所降温。不过值得关注的是，当前对冲成本处于中低位，且基差仍有收敛之势，是配置的好时点。程序化期货策略本月上涨1.05%领涨榜单，但策略内部走势呈现分化，10月上半月有一定的多头赚钱效应，随后商品市场整体反转急跌，后半月多有所回撤，不少管理人由于未持有以动力煤为代表的限手品种，对产品业绩的影响相对有限。

各策略私募机构业绩表现

上榜机构标准：

1. 主观股票策略：机构成立两年以上，协会规模不低于50亿。

2. 债券策略：机构成立两年以上，协会规模不低于50亿。

3. 量化股票多头策略：机构成立两年以上，协会规模不低于10亿。

4. 期货策略：机构成立两年以上，协会规模不低于10亿。

5. 套利策略：机构成立两年以上，协会规模不低于10亿。

6. 阿尔法策略：机构成立两年以上，协会规模不低于10亿。

7. 宏观对冲策略：机构成立两年以上，协会规模不低于10亿。

8. 各策略对外公布产品数量需大于2只。

9. 本报告仅统计净值披露日为2021.10.25-2021.10.29且对外开放的产品，如有例外均在榜单下标出。