格上研究

一、公募基金市场跟踪

公募基金市场总规模26万亿。根据WIND数据统计，截至2023年03月31日，基金资产净值额达到26.31万亿元（上月25.88万亿元），规模较去年同期增加了2.55%。其中，货币型基金为管理规模占比最高的基金，占全部公募基金资产净值的39.81%（上月40.39%），资产净值高达10.47万亿元，股票型基金占比9.62%（上月8.76%），偏股混合型基金占比10.99%（上月11.05%），偏债混合型基金占比2.18%（上月2.19%），灵活配置型基金占比5.09%（上月5.18%）。从公募基金数量来看，截至2023年03月31日，我国目前已有10,670只公募基金，较去年同期增长11.81%。其中，混合型基金数量最多，占比41.14%，数量合计4,390只，其次是债券型基金占比29.51%，合计3,149只。

图1各类公募基金市场规模变化图

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

截至2023年3月13日，2023年新成立的基金共计256只，其中3月新成立的基金共计93只，合并发行份额达515.60亿元，平均发行份额5.54亿份，环比上月新发份额环比下降。新成立的基金从分类来看以股票型基金为主共33只，另有混合型基金30只，债券型基金13只，FOF基金8只，REITs基金2只和QDII基金7只。

图2公募基金新成立基金平均发行份额与沪深300指数走势

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

2023年开年混合型基金出现小幅净赎回，2月及3月初申购情况逐步回暖。

图3混合型基金净申购统计图

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究，资金规模为估算结果

图4股票型基金净申购统计图

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究，资金规模为估算结果

二、权益类基金整体业绩表现

从指数上来看，2023年以来各类偏股型基金均上涨。截至4月19日，沪深300上涨6.53%。普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数和灵活配置型基金指数分别有5.57%、3.88%和4.56%的涨幅。

其中3月，普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数和灵活配置型基金指数分别下跌-0.98%、-1.47%和-0.85%。

表1权益类基金指数及沪深300指数区间收益统计表

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

图5权益类基金指数走势图

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

2023年主要基金指数普遍上涨，截至4月19日，普通股票型取得5.10%的收益，偏股混合型取得3.15%的收益率。

表2权益类基金分板块业绩表现

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

三、偏债类基金整体业绩表现

从指数上来看，2023年以来偏债混合基金、混合债券型一级基金与混合债券型二级基金均上涨。截至4月19日，偏债混合型指数收益2.34%，混合债券型一级指数1.82%，混合债券型二级指数2.48%，短期纯债型指数收益1.12%，中长期纯债型指数收益1.12%。

其中3月，偏债混合型指数收益下跌-0.03%，混合债券型一级指数上涨0.54%，混合债券型二级指数上涨0.10%。

表3偏债类基金指数及中证综合债指数区间收益统计表

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

图6偏债类基金指数走势图

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

表4偏债类基金分板块业绩表现

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

四、公募基金仓位跟踪

从持股市值加权平均值来看2023年公募基金的股票仓位基金仓位均有所降低，截至2023年4月19日，混合型基金的平均仓位约62.51%，普通股票型基金的平均仓位约86.24%。

图7偏股混合型仓位走势

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

图8普通股票型仓位走势

数据截至：2023-04-19，数据来源：Wind，格上研究

总体来看，2023年以来权益市场风格轮动加剧，其中，3月权益市场震荡走低，宽基指数普遍下跌，债券市场延续上涨，公募方面，公募基金市场总规模26万亿，而新发基金环比上月新发份额环比下降，各权益类基金指数下跌，而偏债类基金方面，混合债券型一级指数和混合债券型二级指数均为上涨态势。展望后市，股票资产性价比提升，部分行业迎来投资机会。

温馨提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人根据风险承受能力和资金安排进行投资。基金投资需谨慎。