今日市场

今日市场全天冲高回落，两市超百股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。沪深两市今日成交额7583亿，较上个交易日放量946亿。板块上，中字头概念股局部活跃。消息面上，1月30日，国务院国资委印发《关于优化中央企业资产评估管理有关事项的通知》，首次提出中央企业应当对资产评估项目实施分类管理，明确8类可以不进行资产评估的情形，并健全完善数据资产等资产交易流转定价方式。从市场上来看，中字头板块表现抗跌，不仅板块内部依旧存在着活口标的，并且像三大运营商、三桶油等权重中军上涨趋势尚未遭到完全破坏。当市场后续能够迎来修复的话，中字头概念股依旧是承接短线活跃资金的最佳方向。不过需注意的是，随着近期有关央国企消息政策的密集推出，市场的利好的反馈或呈边际递减之势。

截至收盘，今日上证指数收于2788.55点，下跌1.48%，成交额为3556亿元；深证成指下降1.95%，成交额为4026亿元；创业板指下降0.66%。今日两市上涨个股数量为488只，下跌个股数为4809只。

从风格指数上来看，今日风格表现不佳，其中金融和稳定风格的个股跌幅最小，成长风格的个股表现最弱。近期风格转换较为明显。

盘面上，31个申万一级行业中有2个行业上涨，其中煤炭，银行行业领涨，涨幅分别为0.62%，0.09%。计算机，社会服务，国防军工行业领跌，跌幅分别为5.21%，4.81%，4.61%。

资金面上，今日北向资金净流入37.02亿元；其中沪股通净流入7.58亿元，深股通净流入29.44亿元。近三个月北向资金净流出339.60亿元。俄乌和中美局势对北向资金边际影响逐渐缩小，美国通胀走势和国内经济状况最近对北向资金影响较大。

从风险溢价指数来看，风险溢价率在历史上处于均值+1倍标准差之上时，A股往往处于底部区域。目前风险溢价率为4.01%，接近一倍标准差，万得全A指数处于底部区域。风险溢价指数近期小幅震荡，后期市场仍有扰动，但下行空间相对可控，建议投资者择机分批布局。

（注：数据更新至前一交易日，风险溢价率越大，表明配置股票的性价比越高；反之，则配置债券的性价比越高）

热点新闻

新闻一：1月PMI数据出炉，怎样看待？

根据国家统计局公布的数据，2024年1月，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，高于上月的49.0%；非制造业商务活动指数为50.7%，高于上月的50.4%，其中，建筑业PMI指数为53.9%，低于上月的56.9%，服务业PMI指数为50.1%，高于上月的49.3%。

光大证券认为，整体温和提升，但价格环境仍不理想。从结构来看：供给端景气度相对较好；需求指数有所恢复，但仍然不强；两项价格指数均有所回落，价格环境仍不理想；原材料库存和产成品库存指数“一降一升”。

东方金诚认为，受假期消费需求升温以及稳增长政策发力带动，1月制造业PMI指数低位小幅上扬，结束了此前连续3个月的下行过程，符合市场预期。受节前淡季影响，1月建筑业活动增速有所放缓，但继续处于高景气状态；春节临近叠加寒假到来，服务消费需求升温，1月服务业PMI指数升至扩张区间。总体上看，1月官方PMI数据整体上行，意味着开年宏观经济运行回稳，特别是市场需求不足问题有所缓解不过，1月制造业PMI指数连续4个月处于收缩区间，背后是当前房地产行业仍处于调整阶段，居民消费信心不足。我们判断，在1月24日宣布降准后，接下来宏观政策将在稳增长方向持续发力，直至引导制造业PMI指数回升至扩张区间。

新闻二：限购“松绑”力度加大，穗苏沪接连出台楼市新政

一周之内，重庆、广州、苏州、上海等地先后出台楼市新政，涉及限购“松绑”、发放购房补贴、公积金贷款比例上调等。在多名行业人士看来，一系列新政有助于充分释放潜在购房需求，为“小阳春”行情奠定基础，提振后市信心。

1月30日，上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局联合印发《关于优化本市住房限购政策的通知》，规定自1月31日起，在上海市连续缴纳社会保险或个人所得税已满5年及以上的非本市户籍居民，可在外环以外区域（崇明区除外）限购1套住房，以更好满足居民合理住房需求，促进区域职住平衡、产城融合。

同日，苏州商品房限购政策再次更新，苏州主城六区与昆山、张家港、常熟、太仓纷纷全面放开限购政策，苏州户籍与非苏州户籍市民均可不限制套数购买。这意味着苏州全面取消限购范围，全面支持和满足刚性和改善性购房者的购房意愿。

“两大城市出台的楼市新政，均立足于支持合理住房需求，因城施策、精准施策。这既是对前期效果的巩固，也能够进一步强化市场信心和预期。”上海中原地产市场分析师卢文曦认为，上海此前发布的临港新片区、青浦新城、奉贤新城等人才政策仍在继续执行，再加上最新出炉的新政，能尽可能覆盖多层次的不同需求，体现出住房政策的合理性，更能满足住房梯度消费需求。

“多地楼市新政中，‘取消限购’是一大亮点，也是近期观察各地房地产政策动向的重点内容。”易居研究院研究总监严跃进认为，此前苏州已降低中大户型物业的购买门槛，此次相当于“松绑”了中小型物业的限购，从而使得苏州全面取消限购范围。

近日，重庆、广州两地也相继出台支持房地产市场健康发展相关政策措施。1月27日，广州市人民政府办公厅印发的《关于进一步优化我市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，正式官宣全市120平方米以上户型不限购等多项楼市新政。1月24日，重庆发布《关于进一步调整优化房地产政策措施的通知》，实施包括购房补贴、支持买新卖旧改善购房、优化多子女家庭住房套数认定标准、进一步加大住房公积金支持力度等八大方面内容。

2023年8月，广州宣布执行“认房不认贷”政策，打响了一线城市“认房不认贷”第一枪，随后深圳、上海、北京陆续跟进。严跃进认为，近期多个热点城市限购放松，释放出重要信号，2024年或将是限购全面放松的重要一年。

严跃进解释称，一般来说，限购政策放松有三个路径，即针对区域放松限购、针对物业户型放松限购、针对购房群体放松限购。“尤其是上海房地产市场走势向来具有风向标意义，此次调整进一步释放出支持合理住房消费需求的信号。”

“近期各地政策优化力度不断加大，叠加前期政策利好，今年楼市‘小阳春’行情可期。”谈及后市行情，卢文曦谈到，短期来看，房地产市场关注度将有所提高，但农历新春向来是楼市交易淡季，政策效应大概率会在农历新年后释放，“小阳春”大概率会有不错表现。一旦交易数据有明显反弹，消费者购房热情有望进一步回升，能够为2024年上半年的上海楼市稳中向好奠定基础。

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