今日市场

今日市场全天震荡下挫，沪指盘中一度跌破3200点，创业板指领跌。整体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌。沪深两市全天成交额1.57万亿元，较上个交易日缩量5710亿。盘面上，31个申万一级行业中没有行业上涨，其中房地产，非银金融，银行行业跌幅最小，国防军工，电子，电力设备行业领跌。消息面上，美国9月通胀数据出炉。受能源价格下跌、高基数因素影响，美国通胀同比读数继续回落，但食品、核心商品、医疗和交通服务价格呈现不同程度的反弹，超出市场预期。从市场表现来看，超预期的美国通胀数据发布后，降息预期不降反升，主要受同期公布的首次申请失业金人数在飓风影响下超预期回升有关。短期来看，由于通胀数据较前期已有明显回落，美联储决策的重心已经转向劳动力市场，尤其是近期飓风冲击下，或继续降息进一步呵护劳动力市场。

截至收盘，今日上证指数收于3217.74点，下跌2.55%，成交额为6643亿元；深证成指下跌3.92%，成交额为9077亿元；创业板指下跌5.06%。今日两市上涨个股数量为439只，下跌个股数为4859只。

从风格指数上来看，今日各风格表现不佳，其中金融风格的个股表现最好，成长风格的个股表现最弱。近期风格转换较为明显。

盘面上，31个申万一级行业中没有行业上涨，其中房地产，非银金融，银行行业跌幅最小，跌幅分别为0.18%，0.75%，1.10%。国防军工，电子，电力设备行业领跌，跌幅分别为5.47%，5.44%，5.06%。

资金面上，北向资金更新公布规则，于每月第五个交易日公布上月整体成交总金额。

从风险溢价指数来看，风险溢价率在历史上处于均值+1倍标准差之上时，A股往往处于底部区域。目前风险溢价率为3.31%，低于一倍标准差。风险溢价指数近期震荡，市场情绪回落。后期市场仍有扰动，但下行空间相对可控，建议投资者择机分批布局。

（注：数据更新至前一交易日，风险溢价率越大，表明配置股票的性价比越高；反之，则配置债券的性价比越高）

热点新闻

新闻一：美国9月通胀数据出炉，如何理解？

9月CPI同比增速从8月的2.5%进一步降至2.4%，但略高于2.3%的市场预期；剔除能源和食品的核心CPI同比3.3%，亦高于3.2%预期。

9月CPI增速有所回落，主因9月能源价格下跌对美国通胀起到了抑制作用；但核心CPI价格同比增速有所反弹，主因二手车价格反弹带动核心商品通胀回升。但整体来看，月通胀数据略超预期并非消费过热、劳动力市场紧张所致，尚不足以形成“再通胀”的基础。

首先，9月能源价格下跌对CPI同比下行的贡献加深，对通胀起到了抑制作用。受全球需求疲软担忧影响，9月国际油价继续回落，9月布伦特原油现货均价震荡下跌至74.5美元桶，叠加去年同期油价走高带来的基数影响，9月能源价格同比增速较8月下降2.8个百分点至-6.8%，对带动CPI下行。

其次，粘性较强、权重最大的住房价格降温带动服务通胀回落。9月业主等价租金同比增速略降至5.2%，房屋项通胀有所下行，带动9月核心服务同比增速较上月下降0.2个百分点至4.7%。从环比来看，住房成本在8月意外升至0.5%后，9月又重新回落至0.2%，这令月核心服务通胀在医疗、运输等服务成本上涨的情况下，环比增速仍维持在0.4%，与上月持平。

光大证券认为，短期来看，由于通胀数据较前期已有明显回落，美联储决策的重心已经转向劳动力市场，尤其是近期飓风冲击下，或继续降息进一步呵护劳动力市场。但从中期来看美国去通胀进程仍在反复，通胀进一步回落难度较大，尤其是在降息推动下需求重启会带来部分通胀压力，基于此，美联储仍要在稳定劳动力市场和控制通胀之间寻求平衡，这表明未来降息步伐或将放缓，降息路径仍存在不确定性。

民生证券认为，本期CPI数据虽然高于预期，但不足以令美联储暂停一次降息。9月核心CPI增速反弹主因运输和医疗价格、二手车价格的推动作用，尚不足以形成“再通胀”的基础。“再通胀”往往由供应链紧张、或者消费过热、或者劳动力市场过热所致；当前尚不存在“紧张”和“过热”的基础。

新闻二：重要会议！吴清将出席

证监会办公厅副主任王利10月11日在2024金融街论坛年会新闻发布会上表示，在今年的论坛上，证监会党委书记、主席吴清将出席年会开幕式并发表主旨演讲。证监会还将按照组委会的统一安排，认真办好主论坛、平行论坛和金融科技大会等事项。

王利表示，下一步，证监会将深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落实落地，进一步全面深化资本市场改革，更好发挥资本市场功能作用，推动金融“五篇大文章”取得更多进展和成果，更好服务经济高质量发展和中国式现代化建设。

经国务院批复，由北京市人民政府与中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会、新华通讯社、国家外汇管理局共同主办的2024金融街论坛年会，将于10月18日至20日在北京金融街举办。

王利介绍，证监会将承办10月19日下午主论坛，主题为“以全面深化资本市场改革推动资本市场高质量发展”。这场主论坛包括两项议题，一是“更好发挥资本市场功能，助力新质生产力发展”，二是“坚持以投资者为本，大力改进投资者服务”。

证监会将承办两场论坛活动。一场是北交所将于10月18日下午承办一项平行论坛，主题为“支持中小企业走专精特新之路更好服务发展新质生产力”。另一场是证监会科技监管司、中证技术公司、中证数据公司将于10月21日上午承办金融科技大会中的资本市场金融科技论坛，主题为“‘数据要素+AI’双轮驱动资本市场高质量数字化转型”。

此外，邀请高规格嘉宾参会。对标金融街论坛国家级、国际性的定位，证监会邀请了涵盖境内外监管部门、行业机构、科技企业、高校等在内的40余位高规格嘉宾，参与主旨演讲、圆桌对话、成果发布等活动。

王利表示，下一步，证监会将在组委会的统筹下，进一步细化完善各项筹备安排，确保论坛圆满完成。

王利在回答证监会是如何推动资本市场做好金融“五篇大文章”的提问时表示，做好金融“五篇大文章”，是推动经济高质量发展的必然要求，也是发挥资本市场服务功能的重要内容。证监会积极推动资本市场融入科技北京、绿色北京战略，服务“四个中心”建设，推动金融“五篇大文章”在北京不断取得新成效。

在科技金融方面，积极参与北京国际科技创新中心建设和中关村先行先试改革，支持优质科技企业通过资本市场做优做强。近年来北京新上市企业超过8成属于新一代信息技术、生物医药、高端装备制造等战略性新兴产业。

在绿色金融方面，引导行业机构开展绿色投资，支持企业发行绿色债券用于节能环保项目、发行REITs产品盘活绿色基础设施。截至9月底，北京企业累计发行绿色公司债券（含ABS）239只，募资近3300亿元。推进上市公司ESG信息披露，北京市属国有控股上市公司ESG信息披露实现“全覆盖”。

在普惠金融方面，今年北京约300家上市公司现金分红近8000亿元。同时，指导北交所持续打造服务创新型中小企业主阵地，超5成北交所公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名录。

在养老金融方面，支持北京市深化个人养老金制度先行试点，截至9月底，12家机构55只产品入选个人养老金投资名录。支持北京发展养老目标基金，共15家基金公司设有养老目标基金71只。

在数字金融方面，支持北京率先开展资本市场金融科技创新试点，推动大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术在资本市场应用实施。包括中国结算“e网通”在内的第一批13个项目已完成试点并转为常态化运营，第二批22个项目已提交评估。

王利表示，下一步，证监会将深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策落实落地，进一步全面深化资本市场改革，更好发挥资本市场功能作用，推动金融“五篇大文章”取得更多进展和成果，更好服务经济高质量发展和中国式现代化建设

市场有风险，投资需谨慎。本内容表述仅供参考，不构成对任何人的投资建议。

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