量化私募的策略体系比较丰富，按照常见的分类方式如下

一、按投资标的/市场分类

1. 股票量化策略

· 指数增强：以某个指数（沪深300、中证500、中证1000等）为基准，通过量化模型精选个股，力争跑赢指数

· 量化选股/量化多头：不锚定特定指数，纯靠模型选股，追求绝对收益

· 市场中性：同时做多一篮子股票、做空股指期货对冲市场风险，赚取选股的超额收益（Alpha），力求与大盘涨跌脱钩

2. CTA策略（商品交易顾问）

· 主要投资期货市场（商品期货、股指期货、国债期货等）

· 又分为：

o 趋势跟踪：捕捉价格趋势性行情，是CTA里最主流的子类

o 套利策略：跨期、跨品种、跨市场套利，赚取价差回归的钱

o 高频/日内交易：持仓周期极短，靠交易频次和微观结构获利

3. 期权策略

· 利用期权做波动率交易、备兑增强收益、保护性对冲等

· 相对小众，对模型和风控要求更高

二、按股票交易频率分类

三、多策略/复合类

· 多策略组合：把股票中性、CTA、套利等多种策略组合在一起，追求更平滑的收益曲线，降低单一策略失效的风险

· FOF/MOM：不直接做投资决策，而是精选多家私募管理人的产品或策略进行配置

各策略的特点简单对比

· 指数增强：收益跟随市场beta+超额alpha，牛市弹性较大，熊市也可能跟跌

· 市场中性：追求绝对收益，理论上和大盘涨跌关系不大，但对冲成本（如股指期货贴水）会侵蚀收益

· CTA：与股票市场相关性低，是较好的分散配置工具，但震荡市容易亏损。

选择时要注意的点

1. 容量问题：策略规模越大，超额收益通常会衰减，尤其是高频和中小盘选股类策略

2. 市场环境依赖：不同策略在不同市场风格下表现差异很大（比如小盘股行情利好指数增强，震荡市利好中性策略）

3. 对冲成本：股指期货贴水会直接影响中性策略和部分对冲策略的实际收益

这些信息仅作科普参考，不构成投资建议。

格上基金是专业的第三方私募平台，查询私募，请咨询格上基金